比特币——世代相传的投资

译者注：11月26日，比特币突然暴跌，从最低点18913跌至17125，并上演千元大跌。 虽然很多大佬都提前预判了风险，但如此大的波动总会在一定程度上影响投资者的情绪。

以下内容是一个普通美国男孩对比特币投资的亲身经历和真实看法，希望对各位投资者有所帮助。 但为了投资，让我们DYOR！

近一年来，我一直在关注这种加密货币并进行小额存款。 不过，这并不是说它一直都是“不费吹灰之力”的。 实际上恰恰相反。 我有很多疑问。 在去年的大部分时间里，并非一帆风顺。

当我第一次开始探索这个兔子洞时，我遇到了两个阵营：那些认为自己是“疯狂的赌徒，他们赌上了快速致富的机会”和那些认为“比特币绝对是独角兽的投资，而且它可能会解决世界上大部分的问题。”

随着时间的推移，我在“疯狂”阵营的时间越来越少，在“独角兽”阵营的时间越来越多。 原因可能是因为沉没成本的谬误，也可能是因为比特币是我们一生的投资。 简而言之，原因不止一个。

以下是我的个人经历。

早些时候

我于 2019 年 5 月从大学毕业，获得商业金融学位。 我选择这条路是因为我明白如果你想在这个世界上实现真正的“（财务）自由”，金融知识是必不可少的。 然而，随着学业的进步，我开始意识到，要获得这种自由，我至少需要以下四种东西中的一种：

1次。 你需要愿意花 20 年、30 年，甚至 40 年朝九晚五地工作，这样你才能存够钱，靠被动收入光荣退休，回报率为 10%。 这就是生活，你必须明智地消费。

2. 禀赋。 您需要出生在拥有大量遗产的富裕家庭。

3. 风险承受能力。 由于投资风险与其盈利潜力之间始终存在权衡取舍，因此您需要能够忍受可能会损失大部分资金的可能性。

4.专业知识。 你需要知道一些 99% 的人都不知道的事情。 获得这种知识需要多年的努力。 即便如此，您能够抓住风险回报率不对称的投资机会的机会很小。

然而，事实证明，首先，我真的不想把我一生中最美好的年华都花在专业培训上。 美国公民的平均退休年龄和预期寿命之间只有 15 岁的差距，这于事无补。

其次，我并不是出身富贵之家。

另外，在学习金融和经济学时，我遇到了有效市场假说（EMH）。 该理论指出，不可能超越市场或把握市场时机。 虽然这不完全正确，但它确实有一些道理。 很明显，真正参与股市的唯一方法是在已经拥有数十万美元资本（和专业知识）的情况下构建适当多元化的投资组合，或者通过金融衍生品执行套利机会。

只是，在我的投资组合管理课上，我们曾经“假装”投资 100 万美元到虚拟证券交易所。 但结果是，我们选择的投资组合没有一个回报率超过 1%。

所以我最终得出的结论是，像我这样的普通人应该坚持被动投资，比如先锋共同基金或标准普尔 500 指数。

但后来，我在 2019 年 4 月第二次接触到比特币。当时，它的价格仅为每枚硬币 3,000 美元左右。 然而，作为一个穷大学生，17年只能眼睁睁地看着它的大牛市（期间，一些普通人在几周内成为百万富翁）。 尽管当时我没有钱，但我从那时起就决定，我毕业后找到一份体面的工作后的第一笔投资就是买一整个比特币。 但那时已经太晚了。

当我的第一笔工资存入我的银行账户时，比特币已经经历了另一波牛市，涨到了 10,000 多美元。 因此，我慢慢开始定期投资加密货币。

一开始，我每周投入 50 美元。 然后，当我开始意识到比特币似乎是一生的投资机会时，我开始做一些研究。 我爱不释手。

原因如下：

投资机会

不能说谎，真正把我拉下这个兔子洞的是钱。 而且，正如我在“比特币减半基础知识”中所讨论的那样，比特币每四年左右就会发生一些神奇的事情：即抛物线升值。

比特币只存在了 10-11 年。 但在这短短的时间内，其价格出现了翻倍10倍（甚至更多）的格局，同时其供应量和发行量都减半。 我们距离下一次减半只有很短的时间。 所以我也想在接下来的牛市中分一杯羹。

此外，我还考虑了投资的一个普遍真理，那就是“集中创造财富，多元化保持财富”。 将一些财富集中在一项高度投机的资产上是完全有道理的。

全球储备货币的历史

下图真的说明了一切。 在过去的 600 年里，每一种储备货币（标准）最终都失败了。 因此，相信美元会在适当的时候失败也许并不荒谬。 如果真是这样，并且比特币取代美元成为全球储备货币，那么每个比特币的价值将在 1000 万美元左右。

假设每个比特币的价格是 10,000 美元。 那么你愿意为了赢得 1000 万美元而损失 10,000 美元吗？ 这就是所谓的风险回报率不对称的投资机会。 我不了解你，但我愿意为 one.dollar 缺陷插入

维基百科将货币定义为：“一种货币，通常由政府监管，但没有内在价值。”

真正让我对美元感到不安的是比特币下次牛市价格预测，政府可以凭空创造美元。 事实上，美国政府近几个月已向市场注资 2.3 万亿美元。 这种刺激被称为“量化宽松”，而且才刚刚开始。

此外，就像 D 瘾君子总是需要更多的 D 来获得同样的快感一样，要知道从长远来看，量化宽松政策可能非常重要。

转念一想，这种“没有内在价值”的货币其实是我们辛勤劳动的回报。 那么，我们是否也认为我们工作的时间“没有内在价值”呢？ 想想我们中的许多人都将我们的财富储存在一种价值未知的货币中。

你看，如果我们不知道未来会有多少美元，那么我们就不知道我们的钱值多少钱，我们也无法确信我们在这段时间得到了适当的报酬花时间为别人工作。 既然有一天我们都会死去，我们是在浪费时间吗？

但是，反观比特币，我们知道比特币的数量，永远不会超过2100万个，这是谁也改变不了的。 比特币比美元更透明。

我们不懂资本主义

Investopedia 将资本主义定义为：“资本品为私人或公司所有的经济体系。” 此外，还提到：“商品和服务的生产是根据一般市场的供求，即市场经济，而不是通过中央计划，即计划经济或计划经济。”

至少可以说比特币下次牛市价格预测，说美国是资本主义经济体是一种误导。 鉴于美国欠其他国家 25 万亿美元，甚至可以说美国实际上是一个以债务为基础的经济体。

此外，我们的商品和服务并不完全基于供求关系。 我们的政府因救助失败的华尔街、航空公司和大公司而臭名昭著。 鉴于我们经济的几个很大一部分都依赖于中央计划，我什至可以说我们在某种意义上是社会主义经济。

通货膨胀和坎蒂隆效应

当官僚的中央计划者以节省最顶层 1% 的名义凭空印钞票时，通货膨胀是不可避免的。 就像生活中的大多数事情一样，一点点通货膨胀不一定是坏事。 但过多的通货膨胀会导致彻底毁灭。 它会使您在储蓄账户中保留的每一美元都贬值，以备不时之需。

如果你在 2000 年的工资是 100,000 美元，但你还没有赚到 150,000 美元，那么通货膨胀实际上就是在剥削你。

由于通货膨胀，坎蒂隆效应使穷人更穷，富人更富。 每当美联储救助华尔街、航空公司和大公司时，贫富差距就会进一步扩大。

而这种恶性通货膨胀，也解释了为什么一战后德国人会放火烧钱，也解释了为什么委内瑞拉、黎巴嫩、津巴布韦等国的人们每天早上醒来都担心自己的钱一夜之间花光了。 损失了多少价值。

1923 年，一名德国妇女用一文不值的钞票点火

相反，比特币不会被第三方膨胀。 它的通货膨胀率不仅提前数年已知，而且每年都在下降。 事实上，它几乎和黄金一样低通胀，而黄金已经存在了几千年。

此外，比特币在某种意义上几乎是通货紧缩的。 这意味着您持有它的时间越长，您购买的商品和服务就越便宜。 试想一下：随着囤积通缩货币的人数增加，流通中的货币供应总量减少，使每单位货币更加稀缺。 在其他条件相同的情况下，货币越稀有，它的价值就越高。

我们需要一种能够长期保值的货币，我们需要一种稀缺的货币来弥补我们稀缺的时间，并为不可预见的情况做好准备，因为我们无法预测未来，我们也不知道下一个雨天何时到来，就像COVID -19一样。

我喜欢比特币，这是不可否认的，事实上，我更喜欢比特币的一点是它不是一种赌博形式。