拍照难，数字货币交易平台牌照准入门槛高，韭菜一定要亮！

目前，世界各国政府对数字货币政策的监管政策不同，对作为数字货币产业链重要环节的交易所的态度也不尽相同。除了中国政府“一刀切”的态度外，全球主要国家的大趋势是加强监管，提高交易所的行业准入标准，保护投资者权益。

而市面上有多少交易所能拿到正规牌照？

盘点一下世界主要国家和地区对区块链数字货币交易所的监管政策和态度。

美国：交易需要在 SEC 注册或获得许可证

对数字货币交易的态度因州而异。华盛顿州于 2017 年 4 月通过 5031 号法案，规定数字货币交易所需要申请牌照，同时需要独立的第三方审计，并要求购买一定数量的“风险担保债券”，与和上一年一样。与交易量有关。美国其他州也在积极实施数字货币交易平台的牌照管理。

今年 3 月，美国证券交易委员会（SEC）发布了《关于可能违法的数字资产交易平台的声明》，确认数字资产被归类为证券，因此交易所必须在美国证券交易委员会。

瑞士：心胸开阔

2017 年 7 月，瑞士政府表示正在制定金融科技的法律框架，新法规于 7 月 5 日通过，即 8 月生效。在新推出的计划中，瑞士政府创建了一个数字货币监管“沙盒”，旨在为比特币初创企业创造更宽松的环境。

去年9月，瑞士金融市场监管局（FINMA）下令关闭三家涉嫌数字货币欺诈未经授权经营的公司。 FINMA 于 10 月首次向比特币公司 Moving Media 颁发了监管合规许可证。获得合规牌照，意味着公司严格遵守AML和KYC规定，接受FINMA监管。

2018年初，由来自瑞士、英国、澳大利亚、德国和土耳其的金融控股专家牵头，ALLCCTC（币信网络）成立，旨在打造全球数字货币通用交易标准。在瑞士银行的支持下诞生的数字货币金融交易所。

新加坡：目前是灰色地带，但将出台两大法规

新加坡是亚洲数字货币友好型国家。新加坡金融管理局（MAS）目前表示，新加坡只有证券代币受到监管，交易所目前处于灰色地带。

不过，MAS 正在考虑新的监管要求。

首先，正在修订“认可市场经营者”。监管框架将证券数字货币交易平台纳入其监管框架，以适应新的交易平台。商业模式的出现；

二是正在起草《新支付服务法案》，将其他非证券类数字货币交易平台纳入监管范围，要求平台做好KYC和AML、CFT防范工作。

日本：开放态度并发放许可证

去年 9 月，日本金融厅首次正式批准了 11 家数字货币交易所，而去年 12 月，又有 4 家公司批准运营数字货币交易所，12 月底，又一个数字货币交易所Bitocean获得批准。目前，日本共有 16 家公司获得经营数字货币交易所的许可。

但从今年1月底开始，对交易所进行了现场检查。在此期间，日本金融厅相继出台了停业整顿令主要平台等处罚措施，进一步加强了对数字货币的监管。

7 月 28 日，据日本时事通讯社报道，日本数字货币交易协会近日发布了新的自主监管政策。政策规定，交易机构必须对客户交易金额进行限制，旨在防止客户资产流失。

交易机构可选择以下两种方案之一：

1.统一资产较少客户的安全交易标准；

2.根据年龄、资产、投资经验和个人收入设置个性化标准。根据最近的决定，日本数字货币兑换协会将根据修改后的资金结算方法向金融厅申请认证为自律组织。

韩国：必须先取得牌照，会像银行一样监管数字货币交易所

2018年1月，传出韩国监管机构将关闭所有数字货币交易所，或选择关闭部分违法数字货币交易所。

但进入2月后，出台了两项规定，其中一项已经确定，即2018年1月结束后，投资者必须使用实名账户进行数字货币交易；

中国香港：发布数字货币资产新规，或未来向交易所发放牌照

11月1日，香港证监会发布虚拟资产新规，要求10%以上的资产规模（AUM）为虚拟资产基金，只能出售给专业投资者。任何投资虚拟资产的基金和经纪机构都需要在中国证监会注册。新法规要求管理完全投资于不构成“证券”或“期货合约”的虚拟资产的基金并在香港分配这些基金的公司，可以就管理“证券”和/或“期货”的投资组合获得索赔合同”。拥有或必须申请第 9 类受规管活动（提供资产管理）牌照的公司将受到证监会的监管。

证监会认为，概念框架下的监管方法如果实施，可以为那些有能力并愿意遵守严格标准和惯例的平台运营商提供合规途径，并且可以区分持有许可证和那些不打算申请许可证的人。

证监会将与那些有意并已证明其承诺遵守严格标准的虚拟资产交易平台运营商合作，将其纳入证监会的监管沙箱，并在监管验证可行性后，发行交易所的许可证。

与上述相比，全球其他国家和地区的数字货币产业要么不是很发达，要么在交易所开放上非常松散，比如非洲或者东南亚等一些小国正规的数字货币交易平台有哪些，所以我不会在这里详细介绍。不过可以看出，不同国家和地区对数字货币交易所的态度不同，但相同的是都在不断完善和规范化，这证明了大部分自称在日本获得牌照的交易所是不可信的众所周知，即使是币安也被日本扫地出门。没有背景的交易所几乎不可能在日本站稳脚跟。

这些顶级交易所的牌照状况如何？

OK币

2017年10月7月30日，OKcoin宣布通过投资、合作等方式获得全球多个国家数字资产交易牌照。

7月12日，OKcion正式宣布进军美国数字资产市场，并获得MSB牌照，提供多种存取款渠道，目前接入Epay、Noblebank和Silvergate。

11月22日，OKCoin宣布已获得菲律宾政府颁发的经营金融科技和虚拟货币交易所的许可正规的数字货币交易平台有哪些，可以合规为菲律宾用户提供服务。

火币

3月24日，加密货币交易平台火币网通过其官方微博宣布，火币美国（HBUS）在美国监管机构的指导下获得了MSB。许可证，这意味着HBUS可以在美国大部分州进行货币交易。

9月12日，火币集团宣布将持有在日本拥有合法牌照的BitTrade交易所。火币日本团队和BitTrade团队将合并，在日本合法运营。 BitTrade成立于2016年，持有日本金融厅（FSA）授权的数字资产牌照。目前，日本有 16 家机构拥有此合法执照。未来，火币将与BitTrade团队整合，共同开拓日本市场。

币安

3 月 22 日，马耳他总理约瑟夫·马斯喀特在推特上向币安伸出橄榄枝，表示欢迎币安来到马耳他，它将打造世界上最好的金融公司。合适的栖息地。

6 月 18 日，币安与泽西经济与工业协会 Digital Jersey 签署合作备忘录。币安将在泽西岛开设合规中心和数字货币交易所。

9 月 11 日，币安与马耳他证券交易所签署谅解备忘录，启动新的证券代币数字交易所。

可见，对于大型大型交易所来说，获得交易所牌照并非易事。必须具备优良的条件和雄厚的资本背景。那些新的或小型的交易所，拿到牌照更是难上加难。

笔者查阅资料，查明是否有非头部交易所获得牌照时，终于发现只有一家新加坡注册的CG Century Exchange，成立于今年9月。

本交易所专注于会员服务，主要为会员用户提供数字货币现货交易和合约交易。 2018年同时获得韩国和新加坡两个国家级交易所牌照。新加坡深网基金会是其发起人之一，业内知名的雄安基金是新加坡深网基金会的重要合作伙伴。根据日前李笑来以香港雄安科技CEO重回赛场的消息，不排除这个项目原本是资本提前布局交易所市场的举动。不管作者的猜测是否正确，总而言之，虽然CG世纪汇现在印象不是很深，但也不是无名之辈，肯定有一定的实力背景。

而其他大量数字货币交易所目前还无法明确是否有牌照，但交易所野蛮生长的时代终将过去，熊市漫长，交易所不断寻求合规、合法生存之道，是否获得各国政府的交易牌照，是辨别其是否合规合法交易所最明显的标志。投资者必须睁大眼睛。在这个熊市的冬天，找到可靠的交易所是唯一的出路。投资者安全投资的最有力保障。